金融市場デイリー・ダッシュボード

暗号資産：ビットコインは16:00 ET時点で75,980.71ドルと、前日同時刻から0.26%下落した。FOMC後にドルと米短期金利が上昇するなかでも下げ幅は限られたが、1週間前の同時刻を2.89%下回った。直近で確定した9月15日の米現物ETFは4億5,040万ドルの純流出となり、需給面では資金流出の継続が重荷となった。CMEの9月限は15日の出来高が16,642枚へ前日から約64%増えた一方、建玉は14,747枚へ約1.8%減少した。出来高増加と建玉減少の組み合わせは既存ポジションの手仕舞いを含む可能性があり、方向感だけを断定せず現物ETFの流出と併せて確認したい。個別材料ではCircleのArcメインネット始動、Deutsche Bankの欧州機関投資家向けBTC・ETH保管計画、米下院委員会の暗号資産税制案可決が続き、制度・インフラ整備は価格の小幅安とは別に進展した。

株式：NY市場ではS&P 500が0.45%安の7,551.81、Dowが1.21%安の51,461.90、Nasdaq総合が0.01%安の25,978.42となった。FOMCが25bpの利上げを決め、年末政策金利見通しの中央値も4.1%へ引き上げたことで、金融引き締めが長引くとの警戒が大型株の重荷となった。小売売上高が前月比1.2%増と市場予想を上回ったことも、需要の底堅さと追加利上げ余地の双方を意識させた。一方、SOXは0.63%高の11,246.11と続伸し、主要指数が軟調ななかでも半導体株には選別的な買いが残った。東京市場では日経平均が0.69%高の63,923円、TOPIXが0.61%高の4,061.72となった。日経平均は高値引けとなり、採用225銘柄のうち152銘柄が上昇した。原油・石炭製品が4.62%高となるなどエネルギー関連が相場を支え、値がさ株だけでなく上昇銘柄の広がりも確認できた。

コモディティ：WTIは16:00 ET時点で102.18ドルへ前日同時刻から3.49%下落し、Brentも105.63ドルへ2.82%下落した。サウジアラビア産原油の追加供給がオマーン経由で可能になるとの見方から輸送制約への懸念が和らぎ、米原油在庫の減少幅も市場予想を下回ったことで、前日の急騰から反落した。COMEX金12月限は4,308.8ドルへ0.68%下落した。FOMCの利上げと年末金利見通しの上方修正を受けてドルと米金利が上昇し、利息を生まない金には売り圧力がかかった。金・WTI・Brentは16:00 ETの分足値を前日同時刻と比較しており、公式清算値とは区別している。

為替・債券：ドル指数は16:00 ET時点で100.252へ前日同時刻から0.62%上昇し、ドル・円も156.145円へ0.66%のドル高・円安となった。FOMCは12対0で政策金利を3.75〜4.00%へ引き上げ、声明では経済活動と個人消費の底堅さ、なお高いインフレを指摘した。米財務省公表の10年債利回りは5.01%へ1bp、2年債利回りは4.74%へ7bp上昇したため、10年・2年の利回り差は33bpから27bpへ縮小した。短期金利の上昇が目立ち、追加引き締めへの警戒がイールドカーブをフラット化させた。日本国債は作成時点の最新公表が9月15日で、10年3.035%、2年1.855%を表示している。米国債はパー利回り、日本国債は新発債の取引終値であり、基準の違いにも注意が必要となる。

次の焦点：9月17日の米住宅着工件数と週間失業保険申請件数で、高金利下の住宅・雇用環境を確認したい。市場は今回の利上げ後も、強い消費と上方修正された金利見通しが次回会合にどうつながるかを見極める局面に入る。日本では18日の日銀会合が控え、ドル・円と日米金利差への反応が焦点となる。暗号資産では現物ETFの資金流出が落ち着くか、原油では供給経路の改善が持続するかが短期の方向を左右する。